“減產(chǎn)對于廠商來說也并非壞事，至少可以減少虧損”。彩虹股份人士向財聯(lián)社表示道。三星暫停向其供應(yīng)商采購LCD面板，或只是面板行業(yè)不景氣的延續(xù)。各大專業(yè)機構(gòu)數(shù)據(jù)均顯示，面板龍頭們均在大規(guī)模減產(chǎn)，減產(chǎn)幅度空前。

　　而上游的偏光片、玻璃基板、驅(qū)動IC等元件也均受面板減產(chǎn)影響。多方了解到，LCD面板跌價仍在持續(xù)，不少產(chǎn)品價格跌穿成本，減產(chǎn)對于企業(yè)而言也是控制成本的無奈之舉。

　　對于LCD面板行情的恢復，業(yè)內(nèi)態(tài)度悲觀，認為或?qū)⒊掷m(xù)至2023年。因此，在此期間各大廠商的產(chǎn)線調(diào)整計劃或?qū)⒆笥艺麄€行業(yè)的發(fā)展。

　　多賣多虧！需求不振引發(fā)大減產(chǎn)

　　“減產(chǎn)”已經(jīng)成為近期面板行業(yè)的熱門詞匯。

　　根據(jù)群智咨詢報告，京東方的G8.6和G10.5代線稼動率有一定的下調(diào)、TCL華星主要減少的則是65英寸和75英寸面板供應(yīng)。

　　國際方面，三星在今年6月率先全面退出了LCD面板的競爭，改從國內(nèi)的京東方等面板廠商購買LCD面板。據(jù)外媒報道，三星電子正面臨LCD面板供應(yīng)過剩問題，三星已經(jīng)暫停向其供應(yīng)商采購LCD面板，直到進一步通知。

　　盡管面板大廠們沒有正面回應(yīng)減產(chǎn)具體情況，但均公開表示會進行產(chǎn)線調(diào)整。

　　京東方A6月初在深交所互動易平臺表示，目前終端需求階段性走低，產(chǎn)品價格承壓，公司將根據(jù)客戶動態(tài)需求進行生產(chǎn)經(jīng)營。TCL華星MNT產(chǎn)品企劃部部長高翔也曾告訴財聯(lián)社，“確實今年市場狀況有一些下行，但這恰是產(chǎn)品升級、結(jié)構(gòu)化調(diào)整的好機會。”

　　根據(jù)Omdia的追蹤報告，2022年6月和7月，顯示面板制造商每月的產(chǎn)能利用率預計將分別降至設(shè)計產(chǎn)能的70%和69%，創(chuàng)十年來最低值。上一個歷史低位是2020年2月的77%。

　　面板需求下跌的影響因素很多。彩虹股份證券部人士告訴財聯(lián)社，目前這種價格下滑，首先與過去一年長周期價格上漲的修正有關(guān)，此外還有疫情、材料漲價、國際物流等多方因素影響。

　　CINNO Research分析師劉雨實向財聯(lián)社表示，近一年多來高世代面板產(chǎn)線的擴產(chǎn)和產(chǎn)能爬坡，全球面板產(chǎn)能目前已創(chuàng)新高，與2021年1月相比，6月全球TFT-LCD面板產(chǎn)能已增長9.4%，產(chǎn)能基數(shù)擴大。并且全球面板庫存目前已超過正常庫存水平的一倍左右，面板的庫存壓力和跌價壓力促使目前全球面板廠最大幅度的減產(chǎn)。

　　依據(jù)CINNOResearch調(diào)研數(shù)據(jù)，在需求端沒有明顯起色的情況下，若要消化掉市場上的多余面板庫存，面板廠商需繼續(xù)維持3-4個月的同等幅度減產(chǎn)。

　　需求下跌嚴重，部分LCD電視市場陷入“越賣越虧”的怪圈。

　　根據(jù)WitsView數(shù)據(jù)，22年Q1LCD電視面板平均價格已趨近或低于平均成本、現(xiàn)金成本水平，32、55英寸LCD電視面板價格分別低于現(xiàn)金成本4.03%、5.06%；43、65英寸LCD電視面板價格分別較現(xiàn)金成本高出0.46%、3.42%。

　　“減產(chǎn)對于廠商來說也并非壞事，至少可以減少虧損”。上述彩虹股份人士向財聯(lián)社表示道。

　　不過，面板廠商對于減產(chǎn)力度的把控至關(guān)重要。群智咨詢分析師李曉燕告訴財聯(lián)社：面板廠減產(chǎn)是一把雙刃劍，一方面對面板供應(yīng)形成一定的調(diào)節(jié)，有望減緩面板價格下降的速度和幅度；但另一方也會帶動部分固定分攤成本增加，從而導致LCD電視面板整體成本增加。

　　上下游均告急面板行情何時恢復？

　　“618”購物節(jié)可以看做是消費市場的晴雨表。根據(jù)奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)，2022年618期間，彩電零售量規(guī)模為277萬臺，同比上升11.2%；零售額規(guī)模為72.1億元，同比下滑6.3%?？梢娤掠蔚男枨蟛徽袢栽诔掷m(xù)。

　　隨著下游出貨難，面板廠商對上游材料的備貨需求走弱。某面板上游偏光片廠商人士告訴財聯(lián)社，的確有感受到壓力，部分產(chǎn)品訂單量有所下修，公司目前在進一步優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

　　因此，上游的偏光片、玻璃基板、驅(qū)動IC等元件均會受面板減產(chǎn)影響。

　　盡管各界曾給出過今年Q1、Q2面板可以止跌的預測，但事實上均未實現(xiàn)。群智咨詢TV事業(yè)部研究總監(jiān)張虹表示，終端需求能否恢復取決于全球宏觀經(jīng)濟能否走出低迷，在俄烏局勢，全球范圍內(nèi)高通脹短期內(nèi)難以期待改善的大背景下，預計到2022年底全球電視市場終端需求依舊維持疲軟態(tài)勢。

　　在此情況下，產(chǎn)線的調(diào)整模式或許成為各大公司制勝的關(guān)鍵。劉雨實告訴，產(chǎn)線調(diào)整大致有四個方向，首先是調(diào)整產(chǎn)品組合，對于各應(yīng)用產(chǎn)品線比較齊全的面板廠來說，可以根據(jù)市場需求訂單情況和利潤率優(yōu)化產(chǎn)品投產(chǎn)組合。

　　彩虹股份證券部人士告訴，公司目前已經(jīng)投入更多在顯示器等相對高附加值的產(chǎn)品線上。TCL科技（000100.SZ）曾在互動易上表示，“TCL華星通過t9投建補強LCD中尺寸業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)組合競爭力有效增強；t5擴產(chǎn)同步有序推進，擴產(chǎn)完成后將成為全球規(guī)模最大，競爭力最強的LTPS產(chǎn)線?！?/p>

　　第二個方向，劉雨實認為是推動各應(yīng)用產(chǎn)品大尺寸化發(fā)展趨勢，以在相同數(shù)量需求的情況下消耗更多的產(chǎn)能面積。彩虹股份人士也告訴，85寸以上大尺寸也是公司產(chǎn)線調(diào)整的方向之一。

　　第三，面板廠商積極推進新技術(shù)、新產(chǎn)品、新材料研發(fā)及驗證，充分利用產(chǎn)能空余時間，加速驗證高附加值產(chǎn)品和低成本材料，最終形成新的營收增長。TCL科技近期公告表示，公司將斥資25億元投資硅料，持續(xù)加大光伏和半導體業(yè)務(wù)布局。

　　最后一點，劉雨實認為是在減產(chǎn)期間安排歲修和設(shè)備保養(yǎng)。

　　值得一提的是，有產(chǎn)業(yè)鏈人士向財聯(lián)社表示，各大公司的減產(chǎn)目前需要把握好尺度，一旦下游需求恢復，能夠快速提供產(chǎn)品的企業(yè)能借此機會擴大市場份額。

　　對此，劉雨實告訴，面板企業(yè)盡管減產(chǎn)但其工廠也必須保持全年運轉(zhuǎn)，一旦停工損失巨大，所以當市場反轉(zhuǎn)時面板廠也可以很快的適應(yīng)變化，在短時間內(nèi)完成投產(chǎn)調(diào)整。并且，面板廠都不希望減產(chǎn)時間太久，在減產(chǎn)的同時也會做好迅速恢復較高稼動的準備。