1億噸鐵礦石意味著什么？

這是2010年中國(guó)全年進(jìn)口鐵礦石總量的六分之一，也是中國(guó)鋼廠正常進(jìn)口近兩個(gè)月的量。

不過(guò)，現(xiàn)在他們還只是被安放在中國(guó)的那些主要港口——中鋼協(xié)日前對(duì)全國(guó)主要港口的鐵礦石庫(kù)存進(jìn)行了一次摸底，結(jié)果顯示壓港超過(guò)了9800萬(wàn)噸。

壓港意味著什么？

天津市澤龍鋼材商貿(mào)有限公司礦石部副經(jīng)理蔡立新說(shuō)，現(xiàn)在賣賠的太多了。存貨比較多，現(xiàn)在幾乎不進(jìn)貨了。他現(xiàn)在存了5萬(wàn)噸貨，一噸降了好幾百，“感覺很難受?！?/p>

自10月初以來(lái)，青島港和天津港[7.14 1.13% 股吧 研報(bào)]的鐵礦石價(jià)格一路垂直下落。這讓中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富感慨，“潮起潮落，三十年河?xùn)|三十年河西。中國(guó)需求也在降，中國(guó)的鋼廠都熄爐了。礦價(jià)下降也是很合理的。我覺得還要降?！?/p>

河北鋼鐵[3.91 0.51% 股吧 研報(bào)]集團(tuán)唐鋼公司有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)，“壓港說(shuō)明了一切，鋼廠在減產(chǎn)限產(chǎn)，鋼材價(jià)格還在跌，以前進(jìn)來(lái)的礦價(jià)成本已經(jīng)承受不住了”。于是一些承受不住的鋼廠開始試圖和礦山商量可否重新談一下價(jià)格。

想重新談價(jià)格的不僅僅是鋼廠，礦山公司也考慮和鋼廠重新談價(jià)格，淡水河谷是其中的積極者。聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石分析師張佳賓說(shuō)，據(jù)調(diào)查存在兩種方案，一是先提貨后結(jié)算，目前提貨的鋼廠可以先按照9月30日的普氏指數(shù)價(jià)格作為提貨價(jià)，在四季度結(jié)束后，雙方將按照當(dāng)季指數(shù)均價(jià)結(jié)算；二是決定按照當(dāng)期的指數(shù)價(jià)格調(diào)整四季度的鐵礦石報(bào)價(jià)。

日前，淡水河谷的首席執(zhí)行官稱，將會(huì)大幅縮短議價(jià)周期，傾向于采取現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格與購(gòu)買方簽署合同。在此輪鐵礦石暴跌行情到來(lái)之前，淡水河谷一直宣稱支持季度定價(jià)。就在上周，淡水河谷公司和在澳大利亞的駐華部門還分別拜訪“我的鋼鐵網(wǎng)”等行業(yè)機(jī)構(gòu)，探討市場(chǎng)變化可能帶來(lái)的影響。

談判何處重啟？

11月4日，青島港海運(yùn)部經(jīng)理姜代楠說(shuō)，青島港的港口積壓已經(jīng)超過(guò)了1000多萬(wàn)噸，港口的泊位已經(jīng)滿了，上個(gè)月27日的船都還沒有?？?。青島港的到岸鐵礦石以鋼廠為主，大部分是提前簽好的長(zhǎng)協(xié)，價(jià)格在150美元以上。

河北當(dāng)?shù)匾患掖笮兔駹I(yíng)鋼鐵公司的有關(guān)人士說(shuō)，在這一輪市場(chǎng)暴跌中，最先受不住的是大型國(guó)有鋼廠，目前停產(chǎn)最多的就是國(guó)有鋼廠，同時(shí)要求重談礦價(jià)的也是大型國(guó)有鋼廠。港口庫(kù)存這么多，就是因?yàn)殇搹S都不拿貨了，都是在減產(chǎn)或者吃以前的庫(kù)存。

事實(shí)上，礦山公司也坐不住了，他們開始密集地拜訪鋼鐵企業(yè)和行業(yè)機(jī)構(gòu)，打探國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的情況，以及他們對(duì)未來(lái)的判斷。三大礦山公司甚至還拜訪了中鋼協(xié)，這是在過(guò)去兩三年中少有的情況。

中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富10月30日證實(shí)，目前正在和三大礦山公司就鐵礦石定價(jià)機(jī)制進(jìn)行溝通，并且得到了來(lái)自他們的回應(yīng)。中鋼協(xié)對(duì)未來(lái)的考慮是“一個(gè)新想法”。這個(gè)想法是“一套穩(wěn)定的、有序的、透明的價(jià)格機(jī)制”。

張長(zhǎng)富的這一表態(tài)透露出的一個(gè)重要訊號(hào)是，礦價(jià)的暴跌，讓不管是中鋼協(xié)還是三大礦山公司，都想看到目前定價(jià)體系的變化。

中鋼協(xié)有關(guān)人士對(duì)本報(bào)分析稱，從目前情況看，全球鐵礦石價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)下跌周期，即便是未來(lái)有所反彈，也不可能再回到180美元左右的高位。在這種情況下，礦山公司主動(dòng)和中鋼協(xié)以及中國(guó)鋼廠接觸，其實(shí)是想在未來(lái)有一個(gè)穩(wěn)定的價(jià)格體系。

但問(wèn)題在于，在目前混亂的鐵礦石定價(jià)體系下，雙方可談的空間已經(jīng)很小。前述河北一家民營(yíng)鋼廠有關(guān)人士說(shuō)，目前鋼廠和礦山公司簽訂的合同五花八門，有長(zhǎng)協(xié)，有季度，有月度，還有現(xiàn)貨，各種結(jié)算方式都有。現(xiàn)在礦山的策略是，和每個(gè)鋼廠都能談，在這種情況下，中鋼協(xié)還怎么統(tǒng)一談判？

這是2009年的鐵礦石談判留給中國(guó)鋼鐵業(yè)的遺產(chǎn)。當(dāng)時(shí)，受到一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響，全球的鐵礦石價(jià)格也是一路暴跌，中國(guó)港口積壓的礦石也是屢創(chuàng)新高，鋼廠面對(duì)的情況也和今天差不多相同。當(dāng)年市場(chǎng)的變化給談判中的雙方都提供了機(jī)會(huì)，不過(guò)，最終機(jī)會(huì)還是被礦山公司所利用，原有的年度協(xié)議機(jī)制徹底崩潰，基于指數(shù)的季度定價(jià)機(jī)制登場(chǎng)了。

新機(jī)會(huì)和新想法

三年過(guò)后，市場(chǎng)似乎重演，機(jī)會(huì)再次重來(lái)。但在“我的鋼鐵網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春看來(lái)，鐵礦石談判重回長(zhǎng)協(xié)時(shí)代已無(wú)可能，而如果礦山開始像以前一樣想縮短周期，采用更為靈活的定價(jià)機(jī)制，也就沒有談的必要了。一方面是由于目前的鐵礦石合同中，已經(jīng)非?；靵y，而且現(xiàn)貨礦已經(jīng)占多數(shù)。而決定價(jià)格的基礎(chǔ)，與普氏指數(shù)相比，中鋼協(xié)的鐵礦石指數(shù)完全不能反映市場(chǎng)未來(lái)的變化。

隨著一輪礦價(jià)的暴跌，中鋼協(xié)的鐵礦石指數(shù)開始遭遇尷尬。與真實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格相比，中鋼協(xié)發(fā)布的上周中國(guó)鐵礦石指數(shù)還在160美元左右，而同期普氏每天發(fā)布的指數(shù)已經(jīng)降至120美元以下。這讓很多鋼廠貿(mào)易商“想不通”。前述河北鋼廠的負(fù)責(zé)人說(shuō)，中鋼協(xié)的指數(shù)只能反映過(guò)去，而過(guò)去的東西是沒辦法作為未來(lái)的定價(jià)基礎(chǔ)的。如果以中鋼協(xié)的指數(shù)來(lái)定價(jià)，那意味著現(xiàn)在的礦價(jià)還在160美元呢。

中鋼協(xié)有關(guān)人士解釋說(shuō)，中鋼協(xié)發(fā)布的鐵礦石價(jià)格指數(shù)之所以與普氏指數(shù)有差別，是因?yàn)橹袖搮f(xié)指數(shù)的來(lái)源主要來(lái)自全國(guó)主要鋼廠的合同，反映的是鋼廠進(jìn)貨簽訂合同的真實(shí)價(jià)格。同時(shí)由于按周發(fā)布，因此會(huì)有所滯后。

中鋼協(xié)正式推出中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)時(shí)，曾一度被猜測(cè)為，中鋼協(xié)試圖將這一指數(shù)作為中國(guó)進(jìn)口鐵礦石定價(jià)的基礎(chǔ)。但一個(gè)多月的運(yùn)行，證明在未來(lái)的鐵礦石定價(jià)中，引入中鋼協(xié)價(jià)格指數(shù)還根本不具有操作性?！拔业匿撹F網(wǎng)”資訊總監(jiān)徐向春分析說(shuō)，礦山公司最近主動(dòng)頻繁接觸中鋼協(xié)和鋼廠，其主要的目的應(yīng)該不是為了要重新確定鐵礦石定價(jià)機(jī)制，而是為了研究中國(guó)市場(chǎng)的情況，摸清大家的想法，分析以后的礦價(jià)態(tài)勢(shì)。

不過(guò)，聯(lián)合金屬網(wǎng)分析師張佳賓分析認(rèn)為，中國(guó)鋼廠連續(xù)幾年3%的利潤(rùn)足以說(shuō)明，礦山通過(guò)定價(jià)短期化已經(jīng)把鐵礦石的價(jià)格剛好定在了鋼廠的生死線上。進(jìn)口鐵礦石全部現(xiàn)貨化之時(shí)，便是中國(guó)鋼廠徹底失去談判話語(yǔ)權(quán)之日，誰(shuí)是贏家，只能靠利潤(rùn)來(lái)說(shuō)話。

截止到目前，中鋼協(xié)有關(guān)鐵礦石價(jià)格機(jī)制的“新想法”依然不得而知。中鋼協(xié)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)張長(zhǎng)富說(shuō)，現(xiàn)在和礦山公司的接觸還只是隨機(jī)性的，沒有到正式談的地步。鋼協(xié)內(nèi)部人士11月4日對(duì)本報(bào)說(shuō)，無(wú)論最終怎樣，我們都想抓住眼下的機(jī)會(huì)給整個(gè)行業(yè)在鐵礦石價(jià)格談判中爭(zhēng)取有利的條件。